【文档说明】菜籽油交割制度(新库培训李).pptx，共(60)页，202.688 KB，由精品优选上传

转载请保留链接：https://www.ichengzhen.cn/view-267136.html

以下为本文档部分文字说明：

菜籽油期货交割制度简介郑州商品交易所交割部李博晰电话：0371-5610368，13703865489Email：bxli@czce.com.cn一、商品期货交割的重要性二、菜籽油期货交割质量标准三、三日交割流程四、标准仓单五、标准仓单的注册六、标准仓单的注销七、交割收费标准八、

监督管理一、商品期货交割的重要性（一）什么是期货交割？商品期货：实物交割。实物交割：是指期货合约到期时，按照交易所的规则和程序，交易双方通过该期货合约标的物所有权的转移，了结到期未平仓合约的过程。要求：按照交易所的规则和程序表现为：标准仓单所有权的转

移了结手段：了结到期未平仓合约的过程（二）期货交割的特点（与现货的区别）1、指定交割地点：指定交割仓库：交易所公告基准价区：长江中下游流域2、严格按照标准交割：现货：看货定价。期货：现有价格后交割。指定质检机构为期货交割仲裁检验机构。3、按规定程序交割：现货即时交

割。期货是仓单交割，按照规定程序在交割月配对交割或通过期转现交割。生成仓单有规范的程序要求。（三）交割月即合约到期月份。小麦、白糖、棉花、菜籽油：1、3、5、7、9、11月。单月；PTA：1、2、3、4、5、6、7、8、9、10、11

、12月。逐月。（四）期货交割的重要性期货交割是促使期货价格和现货价格趋向一致的制度保证。当由于过分投机，造成期货价格严重偏离现货价格时，交易者就会通过交割在期、现货两个市场进行套利交易，使期、现货价差趋于正常。二、菜籽油期货交割质量标准菜籽油期货交割品标准：按照所

标（Q/ZSJ003-2007）制定经国家技术监督部门备案，具有法律效力Q/ZSJ003-2007与GB1539-2004比较项目质量指标Q/ZSJ003-2007四级GB1539-2004四级色泽(罗维朋比色槽25.4mm)≤黄35红7.0黄35红7.0(罗维朋比色槽133.4mm)≤—

—气味、滋味具有菜籽油固有的气味和滋味，无异味具有菜籽油固有的气味和滋味，无异味透明度——水分及挥发物/（%）≤0.200.20不溶性杂质/（%）≤0.050.05酸值（KOH）/（mg/g）≤3.03.0过氧化值/（mmol/kg）≤5.56.0加热试验(280

℃)微量析出物,罗维朋比色:黄色值不变,红色值增加小于4.0,蓝色值增加小于0.5微量析出物,罗维朋比色:黄色值不变,红色值增加小于4.0,蓝色值增加小于0.5烟点/℃≥——冷冻试验(0℃储藏5.5h)——溶剂残留量/(

mg/kg)浸出油≤50≤50压榨油不得检出不得检出注1：划有“—”者不做检测。压榨油和一、二级浸出油的溶剂残留量检出值小于10mg/kg时,视为未检出。注2：黑体部分指标强制。⚫菜籽油期货合约交割单位为5吨。⚫基准交割品、替代品及升贴水：（一）基准交割品：符合郑州商品交易所《期货交

易用菜籽油标准》（Q/ZSJ003-2007）（下称《菜籽油所标》）四级质量指标的菜籽油。（二）替代品及升贴水：符合《菜籽油所标》三级、二级、一级质量指标的菜籽油可以交割，无升贴水。⚫入库质量要求：自每年6月1日（含该日）起至当年12月1日止（不含该日）入库的菜籽油，其酸值不得超过2.3

mg/g，过氧化值不得超过3.5mmol/kg，色泽黄35红不超过6.0。自每年12月1日（含该日）起至次年6月1日止（不含该日）入库的菜籽油，其酸值不得超过2.5mg/g，过氧化值不得超过4.0mmol/kg，色泽

黄35红不超过6.5。⚫出库质量要求：菜籽油出库时，应符合《菜籽油所标》四级菜籽油质量指标。三、三日交割流程⚫有如下几个步骤：（一）交割资格的认定（二）配对日：第一日（三）通知日：第二日（四）交割日：第三日（五）增值税专用发票的流转（一）交割资格的认定⚫客

户的期货交割须由会员办理，并以会员名义在交易所进行，交割结果由客户承担。⚫不能交付或接收增值税专用发票的客户不允许交割；持仓量为非交割单位整数倍的相应持仓不得交割。⚫进入交割月前，不允许交割的客户应将交割月份的持仓予

以平仓。自进入交割月第一个交易日起，自然人客户不得开新仓，交易所有权对其持仓强平。不得交割的持仓被配对的，交易所对其处于合约价值10%的违约金，违约金支付给对方，终止交割；买卖双方均属上述情况的，交易所按本条规定比例核算的金额对双方

进行处罚，终止交割。（二）配对日（第一日）⚫在交割月第一个交易日至最后交易日的下午2点30分前的交易时间内，买方会员和持有标准仓单的卖方会员均可通过会员服务系统提出交割申请。⚫买方会员响应卖方会员的交割申请的，当日收市后进行配对。买方未响应的，不予配对。最后交易日未平仓合约，由计算机

按数量取整、最少配对原则予以配对。（三）通知日（第二日）配对日后的下一交易日（即通知日），买卖双方通过会员服务系统确认《交割通知单》。会员在通知日下午5时之前没有提出异议的，则视为对《交割通知单》的认可。（四）交割日（第三日）⚫通知日后的下

一交易日（即交割日）上午9时之前，买方会员应当将尚欠货款划入交易所帐户，卖方会员应当持有可流通的标准仓单。交易所结算部位双方办理交割结算手续。⚫交割日，交易所收取买方会员全额货款，并于当日将全额货款的80%划转给卖方会员，同时将卖方会员的仓单交付买方会员。余款

在买方会员确认收到卖方会员转交的增值税专用发票时结清。（五）增值税专用发票的流转过程自交割日（不含该日）起七个交易日内，卖方会员应当向买方会员提供增值税专用发票。迟交或未交的，卖方会员应支付滞纳金或违约补偿金（具体规定见交割细

则）。四、标准仓单⚫标准仓单是交割仓库完成入库商品验收、确认合格并签发《货物存储证明（保证）书》后，经交易所注册，可用于证明货主拥有实物或者可予提货的财产凭证。⚫通用标准仓单和非通用标准仓单。菜籽油为通用标准仓单。（通存通兑）⚫

交割单位（一张仓单）：菜籽油为５吨。⚫交易所通过计算机系统办理标准仓单的注册、交割、转让、充抵保证金和注销等业务。⚫会员或客户使用标准仓单向商业银行等第三方提供担保的，须向交易所办理仓单质押登记手续。否则，不得约束其他会员或客户等第三人。⚫标准仓

单载明的内容：会员号、会员名称、客户编码、品种、等级、年度、标准仓单数量、冻结数量、冲抵数量等。菜籽油标准仓单有效期：N年6月1日起注册的标准仓单有效期至N+1年5月份最后1个工作日。五、标准仓单的注

册⚫标准仓单的注册程序：（一）交割预报（二）入库通知单（三）入库验收（四）重量和质量检验（五）仓库申请注册仓单（六）交易所办理注册手续（七）入库复检（一）交割预报⚫客户或者非期货公司会员向交割仓库发货前，应当由会员填写《交割预报单》，并以书面形式或者交易所认可

的其他形式向交割仓库预报。《菜籽油交割预报单》可从交易所对外网站上下载（网站首页/会员服务/会员常用表格）。⚫预报数量较大的，交易所可以要求货主提供拥有商品的相关证明。（二）入库通知单⚫自接到会员《交割预报单》之日起2个工作日内，交割仓库应当以书面形式或者交易所认可的其他形式回复会员能够接收的商

品数量。自接到交割仓库同意入库的回复之日起2个工作日之内，会员应当向交割仓库缴纳20元/吨的交割预报定金。交割仓库在收到交割预报定金的当日（工作日），开具《入库通知单》。⚫对已存放在交割仓库的商品申请期货交割的，仍应提交交割预报，无

须交付交割预报定金。⚫入库通知单有效期：《入库通知单》自开具之日起生效。有效期为40天。《入库通知单》有效期内相对应数量的商品全部到库的，自商品入库完毕之日起2个工作日内，交割预报定金予以返还；部分到库的，按实际到货量返还；未到库部分，交割预报定金不予返还。（

三）入库验收⚫指定交割仓库应当保证用于期货交割的菜籽油优先办理入库、出库。⚫交割商品入库时，商品的重量、包装相关单证等的验收及扦样由交割仓库按照《标准仓单管理办法》的规定实施，货主应到场监督，验收结果须经双方认可。货主未到场监督的，

视为对交割仓库验收结果无异议。⚫入库验收由交割仓库负责。⚫菜籽油运输必须符合国家卫生标准规定。⚫入库菜籽油应当提供加盖生产厂家公章的《产品生产许可证》(复印件)和《食品卫生许可证》（复印件）以及随货同行的产品化验单。⚫产品化验单中须载明产品名称、产地（包括原产国）、压榨或者浸出、产品执行标准

、等级、是否转基因产品及编号等。（四）重量和质量检验⚫重量检验：采用汽车运输的，菜籽油重量验收以地磅计量为准；采用火车运输的以火车罐打尺或者储油罐打尺计量为准；采用船舶运输的，以过磅或者储油罐打尺计量为准。经交易所批准，菜籽油重量验收可以使用质量技术监督部门认可的

其他先进衡器计量。⚫质量检验：菜籽油运达交割仓库时，质量检验样品由交割仓库在卸货前扦取。每次扦取的样品分为两份，每份不低于1公斤。交割仓库任选一份用于检验，另一份由货主和交割仓库签字封样，由交割仓库妥善保存。入库菜籽油的质量检验和

掺伪检验由交割仓库负责。交割仓库可全部或者部分委托经国家质量技术监督部门认证的质检机构进行检验，检验费用由交割仓库承担。自每批商品样品扦取结束时起，交割仓库应当于48小时内提供检验结果，并及时通知货主。对检验合格的菜籽油，检验报告一式二份，一

份留交割仓库存档，一份随《货物存储证明（保证）书》寄送至交易所。⚫对检验合格的菜籽油，交割仓库应当按商品到库先后安排储油罐，并于检验报告出具之日起5个工作日内入库完毕。⚫转基因菜籽油应当与非转基因菜籽油分罐储存。入库客户未在交割预报单中注明菜籽油是否转基因产品，导致转

基因菜籽油和非转基因菜籽油混罐储存的，由此引起的法律责任由该客户承担。责任主体以入库时交割仓库保留的样品确定。⚫菜籽油储油罐必须符合国家卫生标准规定。⚫货主应当保证入库菜籽油符合国家卫生标准。混罐储存的菜籽油不符合国家卫生标准的，根据入库时

交割仓库保留的样品确定责任主体。⚫入库过程中和标准仓单注册前发现有下列情况之一的，交割仓库应当拒绝转存为期货交割商品，并及时通知会员或者货主：（一）掺伪的菜籽油；（二）菜籽油运输工具不符合国家规定；（三）入库菜籽油不符合交易所其他交割

规定的。（五）仓库申请注册仓单自出具或者接到质检机构的检验结果之日起1个工作日内，交割仓库对检验结果进行确认并通知货主。货主无异议的，自通知货主之日起2个工作日内，交割仓库应当向交易所申请注册标准仓单。同时向交易所报送《标准仓单注册申请表》、《货物存储证明（

保证）书》和应当由交易所留存的《检验报告》原件一份。《标准仓单注册申请表》、《货物存储证明（保证）书》由仓库管理系统自动生成。须加盖交割仓库公章和法定代表人或者受托负责人签章、交割仓库经办人签章。（六）交易所办理注册仓单交易所可在自

交割仓库提出仓单注册申请之日起7个工作日内予以注册。自交割月第5个交易日下午3时起，交易所不再受理交割仓库提出的用于当月交割的标准仓单注册申请。该日下午3时以后的注册申请所形成的标准仓单可以参与当月标准仓单的征购及后续月份交割。交易所有权对用于期货交

割的商品进行抽查。对期货交割商品抽查不合格的不予注册。对已经注册成仓单的商品质量和数量抽查中发现质量不合格或者数量有差额的，责成交割仓库采取限期提供足量、合格商品等补救措施，由此发生的一切费用和损失由交

割仓库承担。出现违规行为的，交易所按规定对违规者进行处罚。（七）入库复检⚫货主对入库检验结果有异议的，应当自收到检验结果之日起3个工作日内向交易所书面提出复检申请，并预交复检费用。⚫复检机构由货主和交割仓库协商确

定，协商不成的，由交易所指定。⚫复检仅限于复检申请方提出的有异议的项目。⚫由交易所指定复检机构的，复检样品由复检机构重新扦取，交割仓库应予以配合。复检机构应当自抽样完毕次日起3个工作日内作出复检结果，并书面通知交易所

，交易所通知货主。⚫复检结果与原检验结论一致的，由复检申请方承担相应的费用；否则，相关费用由交割仓库承担。⚫升贴水额的增值税专用发票开具的监督其升贴水额的增值税专用发票由仓单注册人和提货人对开，交割仓库负责监督管理。交割仓库可收取一定金额的押金，在增值税专

用发票开具后退回。详见郑商函[2005]126号。六、标准仓单的注销⚫标准仓单注销是指标准仓单持有人直接或者委托会员到交易所办理标准仓单提货手续的过程。⚫仓单的注销程序：（一）仓单注销与《提货通知单》办理（二）办理提货手续（三）菜籽油出库（四）出库质量异议（一）仓

单注销与《提货通知单》办理⚫会员（客户委托会员）向交易所提交标准仓单注销申请。⚫标准仓单注销时，交易所结算部门办理仓单升贴水结算，交易所交割部门开具《提货通知单》。交易所根据会员申请及交割仓库的具体情况，确定《提货通知单》对应的商品。⚫投资者可根据《标准仓单持有凭证》中的标准仓单数

量选择一个或几个仓库提取菜籽油。（二）办理提货手续⚫自交易所开出《提货通知单》之日起10个工作日内，《提货通知单》持有人应当持《提货通知单》（原件）、提货人身份证、提货人所在单位证明到交割仓库办理提货手续、确认商品质量、确定运输方式、预交各项费用。⚫逾

期未办理相关手续的，按现货提货单处理，交割仓库不再保证全部商品质量符合规定标准。（三）菜籽油出库⚫菜籽油出库的重量检验由货主与交割仓库共同实施，具体办法参照入库规定。⚫货主提供运输工具的，自货主凭《提货通知单》与交割仓库联系出库事宜、运输工具到达交

割仓库之日起，交割仓库开始发货，并停止收取已装运货物的仓储费；货主委托交割仓库代办运输的，自客户凭《提货通知单》与交割仓库联系出库事宜、指定运达地点并预交各种费用（包括铁路代办费、港杂费等）之日起，交割仓库不能在规

定时间内（汽车、船舶10日，火车20日）发出商品的，不得再收取其后的仓储费。出库数量发生损耗短少的，交割仓库按实际出库数量补足。不能补足的，交割仓库按菜籽油期货最近交割月最高交割结算价核算短少商品价款赔偿买方货主

。（四）出库质量异议⚫自《提货通知单》开具之日起10个工作日内，仓单持有人对商品质量有异议的，可向交易所申请一次复检，并预交复检费用。未在规定时间内提出异议的，视为确认出库商品质量。⚫复检仅限于复检申请方提出的有异议的项目。菜籽油复检项目限于酸值、过氧化值、溶剂残留量和掺伪。⚫自收到书面

异议之日起2个工作日内，交易所通知交割仓库。复检机构在交割仓库协助下重新扦样，样品经三方共同认可后封样。复检结果由交易所通知会员与交割仓库。⚫复检结果符合交易所出库规定的，复检及相关费用由货主承担。复检结果不符合出库规定的，复检及相关费用由交割仓库或者标准仓单转让人

承担。⚫复检结果不符合出库规定的，在双方约定或者规定的出库时间内，交割仓库或者标准仓单转让人可以用符合出库规定的商品调换，提货方不得拒收。商品调换不得影响商品及时出库，调换增加的运输、检验等费用由交割仓库或者标准仓单转让人承担。调

换后商品的出库按交割商品的有关规定执行。⚫交割仓库或者标准仓单转让人未能用符合出库规定的其他商品调换，交割仓库或者标准仓单转让人可以与客户（提货方）协商处理。⚫协商无法达成一致的，按以下规定执行：（一）交割仓库或者标准仓单转让人须及时对不

合格的交割商品加工处理以达到出库规定，并承担补偿责任。补偿金额按相应品种期货交易最近交割月最高交割结算价的3%计算。加工处理且补偿后，客户（提货方）不得拒绝接受商品。（二）无法加工处理或者加工处理后仍不能达到出库规定的，交割

仓库或者标准仓单转让人承担赔偿责任，赔偿金额按相应品种期货交易最近交割月最高交割结算价的120%计算，货物归交割仓库或标准仓单转让人所有。交易所不受理超出规定时间或者已经出库的交割商品的质量和数量复检

，不承担由此产生的一切责任。七、交割收费标准⚫出入库费用：出入库费用由卖方客户承担，货物入库时向交割仓库支付。交割商品出入库费用收取标准，每年由各交割仓库申报，经交易所审核批准后公告执行；当年度没有公告新标准的，沿用上年度标准。200

7/08年度标准：江苏、浙江地区交割仓库30元/吨；其他地区交割仓库25元/吨。⚫检验费：交割仓库检验费：0元。指定质检机构的全项目（不包括掺伪）检验费不超过610元/样（不含抽样、差旅等杂费）；⚫标准仓单仓储费（含保险费）：0.5元/吨/天。仓储费说

明自标准仓单注册之日起至交易所开出《提货通知单》前一日止，交易所代交割仓库收取仓储费，交易所在每月第一个交易日按月计算划转上个月发生的仓储费；交易所代收之外的费用，交割仓库直接向货主收取。八、监督管理⚫指定交

割仓库应当对期货交割菜籽油单独设帐管理。⚫指定交割仓库应当对库存交割菜籽油全额投保财产险。⚫交易所对指定交割仓库实行抽查和年审制度，并可要求指定交割仓库自查。交易所审查的内容包括仓储设施、库容库貌、业务能力、业务实绩、账目管理、会员满意程

度以及交易所认为必要的其他内容。在自查、抽查和年审过程中，发现指定交割仓库有违规等行为的，按《郑州商品交易所违规处理办法》的有关规定处理。禁止指定交割仓库实施下列行为：（一）擅自处理交割商品；（二）与会员或投资者联手，以虚占库容等方式影响或

企图影响期货市场价格；（三）未取得检验结果或未完成规定的检验项目而申请注册仓单；（四）商品交割中滥行收费；（五）蓄意刁难，造成卖方或买方违约；（六）拒绝、阻挠交易所依法监督检查；（七）弄虚作假，影响期货交割业务正常进行；（八）违反

交易所规定的其他行为。违规处理⚫指定交割仓库有下列行为之一的，责令改正，没收违规所得。情节较轻的，给予警告、通报批评，可并处1至10万元的罚款；情节严重的，暂停交割业务、取消其交割仓库资格、宣布为“市场禁止进入者”，没有违规所得或违规所得10万元以下的，可并处10至50万元的罚款；违规所得

10万元以上的，可并处违规所得一倍以上五倍以下的罚款：（一）违反国家规定参与期货交易的；（二）出具虚假仓单的；（三）盗卖交割商品的；（四）泄露与期货有关不宜公开的仓储信息或散布虚假信息误导市场的；（五）与会员或投资者联手，影响或企图影响期货市场

价格的；（六）标准仓单所示商品中有牌号、商标、规格、质量等混杂的；（七）交割商品与单证不符的；（八）交割商品没有或缺少规定证明文件的；（九）交割商品的捆数、块数、包装要求和交易所规定不符的；（十）未完成规定的

检验项目而开具仓单的；（十一）错收错发的；（十二）因保管不当，引起储存商品变质、灭失的；（十三）在搬运、装卸、堆码等作业过程中造成包装和商品损坏的；（十四）商品交割中滥行收费的；（十五）蓄意刁难，造成卖方或买方违约的

；（十六）违反期货交割业务规则，限制、故意拖延交割商品的入库、出库的；（十七）拒绝、阻挠交易所依法监督检查的；（十八）其他违反中国证监会和交易所规定的行为。谢谢！郑州商品交易所交割部李博晰电话：0371-5610368，13703865489Email：bxli@czce.c

om.cn