【文档说明】[财务]1财务分析工具及运用--在贷款风险分类中的应用.pptx，共(44)页，387.653 KB，由精品优选上传

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分析工具：在贷款风险分类中的应用◼内容：◼财务分析工具及应用◼现金流量分析工具及应用◼非财务分析工具及应用◼担保分析工具及应用◼方法：采取知识点回顾，结合甲公司案例中的有关数据进行分析的方法，目的是节约时间，形成对案

例分析的感性认知。财务分析工具的应用1.财务分析的主要内容2.损益表分析3.资产负债表分析4.财务比率分析5.会计报表预警信号方法：采取知识点回顾，结合甲公司案例中的有关数据进行分析的方法，目的是节约时间，形成对案例分析的感性认知。1、财务分析的主要内容◼1.1财务分析的定义◼财务分析

：是指对借款人会计报表有关数据的变化资料进行确认、比较、研究和分析的过程。通过运用财务分析手段，可以掌握借款人的财务状况，评估借款人的偿债能力，预测借款人的未来发展趋势，为贷款五级分类提供正确依据。◼盈利能力分析◼营运能力分析◼资金结构分析◼1.2财务分析的资料➢借款人连续三年

以上的会计报表➢会计报表附注➢注册会计师查账验证报告以及其他资料1.3财务分析的要点◼我们不必太关心某一时点的一个比率，而应关心一段时间内的比率变化，注意期末与期初对比。◼企业可在会计报表生成之前，采取某些方法，人为地制造一个比现实更令人满意的财务状况。如：调整

负债方结构，将短期负债调入长期负债，以提高短期偿债能力；采取资产（土地、房产）重估，提高资本共积，达到提高所有者权益，以提高长期偿债能力和融资目的。因此要注意报表项目间接，异常的要查账、查据。◼即使在没有使用深

思熟虑的方法来人为地改善财务状况的情况下，年末会计报表也往往会描绘出比年度中其他时间更好的情况。◼举例如下：1.3财务分析的要点设：3月30日，企业资产负债状况：流动资产291.8万元，流动负债万元，则流动比率为1.95（

291.8/150）变化：企业用现金和有价证券偿还67.7万元的应付账款或其他流动负债（如他行偿贷）后，则流动比率为2.72。（291.8-67.7）＝224.1（150-67.7）＝82.3提高：2.72-1.95＝0.77个百分点1.3财务分析的要点年份销售额（万元）1996895199

79181998937时期增长（下降）年度增长率1996—1997232.57%1997—1998192.07%1.3财务分析的要点◼通过外部比较，把握企业实际经营状况◼不同行业，其企业的财务指标差异很大，即使同

一行业中的不同企业，由于各地成本差异较大，相关指标的差异也较大。◼用不同企业的财务数据进行比较，来自不同企业的财务数据应该标准化◼技术性分析与阐释性分析结合◼必须具备透过数字看问题的能力1.4财务分析应注意的

问题➢会计政策和方法的可选择性，决定了会计报表的数据具有一定弹性➢人为因素会影响会计报表的客观性➢通胀、通缩是影响财务分析准确性的重要原因➢会计报表的表列项目不能完全反映企业的风险因素1.5财务报表的调节调整企业利润降低账面利润提高账面利润改善资产负债表

设立新的计提准备项目增加计提准备金额（例如对某些可疑应收账款提取准备）注销某些资产（如存货）资产减值（即降低某些资产的账面价值）冲回多提的准备将某些费用计入资产价值，而不是冲减当期利润（例如将利息资本化）把费用计入购买成本，以应对收购者重新评估某些资产，以增加其价值（如不动产

）避免重新评估某些已减值的资产（如不动产）减少某些准备的计提（如某些可疑应收账款应提的准备）加入无形资产加之（如品牌价值、研发成本）案例1.5财务报表的调节案例：A公司在第一年实现了70万元利润，在第二年实现了100万利润。公司决定在第二年关闭一

个营业点。应此，公司决定在第二年为重组成本提取20万元的准备金。减去重组等成本后，公司在第三年的利润是70万元。企业决定在第三年的损益表中完全冲回为重组成本提取的20万元准备金后利润将达90万元。第一年第二年

第三年提取准备金前的利润7010070重组准备金－20+20利润7080901.5财务报表的调节案例：Ｂ公司在第一年末时拥有100万元应收账款，并对该应收账款提取了4%的准备金。在第二年年末，Ｂ公司仍然拥有100万元应收账，但把准备金提取比率降到了1%第一年年末准备金4万元第二年

年末准备金1万元由准备金减少而增加的第二年利润3万元1.5财务报表的调节案例：C公司在第一年年末拥有1000万元的应收账款，并对该应收账款提取了3%的准备金。C公司第二年的交易环境转坏，很多客户都无法偿还债

务。在第二年年末，C公司仍然有1000万元的应收账款，同时提议把准备金提取比率提高到5%。管理者担心第二年的利润会下降，应次否决了这一提议1.5财务报表的调节案例：D公司用利率为10%的代扣买了一座200万元的建筑物。6个月后付款。（增大

财务费用，减少200万元现金流出）1.5财务报表的调节案例：E公司在第一年投资25万元开发新产品，该产品计划在第二年投放市场2、损益表分析◼2.1损益表编制原则◼2.2损益表的结构分析2.1损益表编制原则➢损益表编制原理：利润＝收入

-费用➢损益表相关项目的变动会引起资产负债表上关联数据的变动如：损益表净利润的变动，引起资产负债表上资产总额、所有者权益等相关项目变动➢收入的确认三原则：➢费用的确认三原则：损益表的结构分析法◼结构分析法：是以损益表中的

某一总体指标（主营业务收入净额）为100%◼分别计算主营业务成本、各种费用、利润等各组成部分所占总体指标的百分比◼比较若干连续时期（3年）的各项指标的增减变动趋势◼对损益表中某些指标的异常变化要高度关注◼看：甲公司损益表、调查了解到的背景材料案例：◼一、甲公司背景：甲公司（股份有

限公司）成立于1995年6月，注册资本216.42万元，公司主营业务：彩色显示器、彩色电视机等电子产品。◼二、行业地位：中国知名家电企业，甲公司产品获ISO9002质量体系认证和世界主要发达国家的安全技术标

准证书（进一步拓展国际市场奠定了基础）。公司自身技术实力雄厚，不断开发出适应市场需求的新产品，如：十六画面彩电、多媒体彩电、大屏幕超平彩电、变频彩电、液晶显示器等。该公司生产的“信合”彩电以及按国际标准组织生产的“信合”液晶显示器，以其优良的品质赢得了

一定的市场份额，产品远销世界各地。目前公司致力于提升传统产品的技术含量，数字高清彩电（HDTV）的研发成功，为公司产品结构的升级、巩固行业优势加注了筹码，生产和销售上具有较大的竞争优势。◼三、经营管理

和发展战略：2001年面对市场供大于求，产品竞争激烈，中国彩电行业大打价格战，该公司采取了更为激烈的低价销售策略以保持原有市场份额，并取得一定成绩，但总体销售收入比2000年有较大幅度的下降，全年实现净利润8.8

5万元，比上年下降了67.72%；同时2001年公司调整了采购策略，全面使用承兑汇票进行结算。◼公司管理层意识到如果不引入新产品，就难以在有限的市场需求中维持和扩张自身的市场份额，因此在2000年下半年开始，公司提出“以

经济效益为中心”的经营方针，深挖企业潜力，大力调整产品结构，加强成本控制，一方面加大新产品的开发力度，另一方面对原有生产线进行技术改造，进一步降低生产成本。2002年有关固定资产技术改造基本完成，新的高清彩电投入市场，销售持续上升，

同时，公司加大海外市场拓展力度，并在下半年成功取得欧美市场订单，进一步促进公司销售的增长。2002年公司净利润17.62万元，比上年上升了99.10%。但同时，由于销售奖励力度的加大，公司相关费用支出比以往有较大幅度的上升。◼四、借款情况：甲公司20

02年在AAA信用社借款153.66万元，以公司厂房和设备抵押，经WF公司评估，评估价值为280万元。借款期限为2002年9月1日至2003年8月31日，期限壹年。金额占比金额占比金额占比一、主营业务收入1,258.52100951.461001070.72100减：折扣与折让00

.000.00二、主营业务收入净额1,258.52100951.46100.001070.72100.00减：主营业务成本1,071.0885.11832.1187.46910.7985.06主营业务税金及附加2.600.215.790.615.130.48三、主营业

务利润（毛利润）184.8414.68113.5611.94154.8014.46加：其他业务利润6.570.528.690.918.890.83减：存货跌价准备00.000.000.006.370.59

营业费用（销售费用）141.4311.24103.3510.86112.7210.53管理费用35.602.8324.552.5819.031.78财务费用1.650.13-7.83-0.82-5.24-0.49四、营业利润12.741.012.170.2330.802.88加：投资收益

7.760.6212.031.261.640.15补贴收入0.070.010.350.040.050.00营业外收入0.310.030.880.090.780.07减：营业外支出0.230.024.260.450.580.05加：以前年度损益调整00.000.000.

000.000.00五、利润总额20.661.6411.161.1732.703.05减：所得税3.080.242.170.236.810.64少数股东损益-0.040.000.140.01-1.53-0.14六、净利润17.621.408.850.9327.422.56单位：万元、%

甲公司损益结构分析表日项期目2002年2001年2000年甲公司损益表结构分析文字表述◼主营业务利润（毛利润）分析1、2001年毛利润由2000年的14.46%大幅下滑到11.94%，从调查的背景材料看，主因为2001年彩电市场供大于求，产品竞

争激烈，全行业打价格战，甲公司采取更为激烈的低价销售策略，虽然能保持原有产品市场销售份额，但低价销售产品，使主营业务收入仅达951.46万元，比2000年的1070.72万元下降119.26万元，有的下降幅度较大，2001年毛利润1

13.56万元与2000年的154.8万元相比，下降了41.24万元，占比则由2000年的14.46%下降到11.94%，下降了2.54个百分点，同时，产品成本不降反升，从主营业务成本占比看，2001年为87.46%与2000年的85.06%相比上升了2.4个百分点

。2、2002主营业务利润占比回升到2000年末以上水平。主因为2002年甲公司采取举措：深挖企业潜力、调整产品结构，研发的新产品取得成效。新的高清彩电投放市场，销售持续上升，获取新产品超额利润；另一方面在200

2年基本完成了对原有生产线等有关的固定资产技术改造，增强了流动资金营运能力，海外市场拓展取得新进展，于2002年下半年取得欧美市场订单，促使甲公司2002年产品销售收入明显回升，2002年主营业务收入达1258.52万元，比2001年的951.46万元增加了307.06万元，增幅高达32.2

7%；同时，新技术的运用使得产品的成本一定压缩，主营业务成本占比由2001年87.46%下降到2002年的85.11%，下降2.35个百分点，从而带动甲公司2002年主营业务利润由2001年的113.56万元、占比11.94%，回升到184.84万元、占比14.69%。营业利润分析：◼营业利润

比重呈下降趋势，由2000年的2.88％下降到2002年的1.01％，主因为：一方面企业利润获取途径单一，主要还是依靠主营业务收入，企业其他业务利润贡献少且较往年有所减少，由2000年的0.83％降至2002年的0.5

2％；另一方面由于彩电市场竞争激烈、低价营销比拚、拓展海外市场、以及加大销售奖励力度，甲公司营业费用（销售费用）、管理费用、财务费用等三项费用合计支出所占比例不断加大，2001年至2002年三项费用占比分别为11.82％、12.62％、14.20％，呈上升趋势。◼特别是2002

年，甲公司加大新产品销售力度，其中的营业费用再创新高11.24%，比2001年增加0.38个百分点。同时，短期借款由2001年的8.5万元增加到2002年的162.16万元，财务费用大幅增加。致使甲公司营业利润比重呈下降趋势。◼净利润分析：企业净利润占比由2000年

的2.56％（27.42万元利润）下降到2001年的0.93％（8.85万元利润）下降1.63个百分点，2002年甲公司采取扩大销售、压缩成本等系列措施下，2002年净利润有所回升达17.62万元，占比长至1.4％，比

上年提高0.47个百分点。◼结论：该企业目前处于行业成熟期，随着新产品的投入、海外市场的拓展，2002年盈利能力较2001年有所提高，主营业务利润占比回升到2000年以上水平，但费用增长过快，营业利润占比呈下降趋势，总体评价盈利水平

一般，处于行业中等水平。3、资产负债表分析◼3.1资产负债表编制原理◼3.2资产负债表的分析3.1资产负债表的编制原理◼资产负债表的编制原理：资产＝负债+所有者权益◼资产的组成：◼负债的组成：◼所有者权益的组成：看：甲公司资产负债表金额占比金额占比金

额占比流动资产：货币资金100.515.38164.559.33152.389.18短期投资113.646.09107.406.09113.526.84应收票据118.146.33110.436.2695.615.76应收股利0.000.000

.000.000.000.00应收利息0.000.000.000.000.000.00应收账款459.7424.62435.1624.67258.6415.58其他应收款0.000.000.000.000.000.00预付账款12.580.6712.54

0.714.570.28应收补贴款1.870.100.000.000.000.00存货719.2938.53594.1333.69645.7038.89待摊费用0.140.010.450.030.200.01一年内到期的长期债权投资0.000.000

.000.000.000.00其他流动资产0.000.000.000.000.920.06流动资产合计1,525.9181.731,424.6680.771,271.5476.58长期投资：长期股权投资13.910.7515.990.9115.3

00.92长期债权投资0.000.000.000.000.000.00长期投资合计13.910.7515.200.8614.520.87固定资产：固定资产原值454.1624.33412.9123.41383.2223.08减：累计折旧159.948.57133.307.56108.166.51

固定资产净值294.3115.76279.7015.86275.0916.57工程物资0.000.000.000.000.050.00在建工程27.491.4738.362.1841.632.51固定资产合计280.2315.01276.4215.6731

6.7719.08无形资产及其他资产：无形资产45.172.4245.082.5644.552.68长期待摊费用1.810.102.380.1313.120.79其他长期资产0.000.000.000.000.000.00无形资产及其他资产合计46.982.5247.462.69

57.673.47递延税项：递延税款借项0.000.000.000.000.000.00资产总计1,867.04100.001,763.75100.001,660.50100.00流动负债：短期借款162.168.698.500.4828.501.72应付

票据235.5912.62243.6113.8175.024.52应付账款207.4411.11206.3811.70180.6910.88预收账款46.872.5156.973.2357.653.47应付工

资0.000.000.100.010.000.00应付福利费2.400.133.410.193.950.24应交税金-118.46-6.34-51.28-2.91-24.69-1.49其他应交款5.150.286.24

0.355.210.31其他应付款24.441.3112.800.7315.620.94预提费用6.930.370.720.047.250.44一年内到期的长期负债0.000.000.000.001.000.06资产负债结构分

析表单位：万元、%项目2002年2001年2000年资产负债表金额占比金额占比金额占比一年内到期的流动负债0.000.000.000.001.000.06其他流动负债0.000.000.000.000.000.0

0流动负债合计572.7630.68487.6727.65350.4921.11长期借款0.000.000.000.000.600.04应付债券0.000.000.000.000.000.00长期应付款0.000.000.000.000.000.00其

他长期负债0.000.000.000.000.000.00住房周转金0.000.000.000.00-9.34-0.56长期负债合计0.000.000.000.00-8.74-0.53递延税款贷项0.600.030.860.050.980.06负债合计573.3630.71488.5327

.70342.7220.64股本216.4211.59216.4212.27216.4213.03资本公积408.0821.86406.5223.05406.4524.48盈余公积486.0026.03482.9727.38489.8829.50公益金96.225.

1594.705.3798.165.91任意公积金0.000.000.000.000.000.00未分配利润182.129.75168.239.54204.7112.33外币报表折算差额0.000.000.000.

000.000.00股东权益合计1,292.6269.231,274.1372.241,317.4679.34负债及股东权益总计1,867.04100.001,763.75100.001,660.50100.00项目2002年2001年2000年资产负债表（续表）3.2资产负债表分析➢资产结构

分析➢资金结构分析（负债结构分析）➢甲公司案例（样本分析）➢分析的方法：资产结构分析：通过计算各项资产占总资产的比重，来分析判断借款人资产分配的合理性。资金结构分析：是通过计算借款人全部资金中负债和所有者权益所占的比重及相互间的比例关系，来分析判断借款人的偿债能力资产结构分析结论◼看：WOD

文档资金结构分析（负债结构分析）◼看：WOD文档4、财务比率分析◼4.1盈利能力分析◼4.2营运能力分析◼4.3长期偿债能力分析◼4.4短期偿债能力分析4、财务比率分析➢通过比率的计算和阐释，可以了解到企业获利能力、存货周转速度、应收账款周转速度、资产使用效率以及其他相关情况。比率和百分比

简化了分析过程，同时突出了主要问题4、财务比率分析◼计算财务比率的目的是通过比率进行比较，比较的内容有：◼同一财务比率在不同时期的变动趋势◼与普遍接受的“标准”或“正常”财务比率之间的差异◼与同行业类似企业财务比率的差异4.1、盈利能力分

析---比率含义比率公式分析销售利润率（毛利润率）主营业务利润————————主营业务收入净额该指标主要分析企业产品销售成本控制情况，比率越高，表面取得同样的产品销售收入的产品销售成本越低，销售利润越高。在通货膨胀情况下，该比率的提高，有时不是因为管理能力的加强，而是因为价格的上升。

该比率的下降可能反映出借款人购货方面的困难、生产上的无效率或者存货的囤积。营业利润率营业利润————————主营业务收入净额该指标反映借款人营业利润占产品销售收入净额的比重，营业利润越高，说明借款人营业活动的盈利

水平越高。相对于销售利润率，该指标侧重反映借款人费用控制能力。税前利润率利润总额————————主营业务收入净额该指标越大，表明每元产品销售收入净额所取得的税前利润越多。净利润率净利润————————主营业务收入净额该指标越大，表明每元产品销售收入净额所

取得的净利润越多。成本费用利润率利润总额——————成本费用总额该指标反映每元成本费用支出所能带来的利润总额，比率越大，说明同样的成本费用能取得更多的利润。4.1、盈利能力分析（盈利比率分析）项目公式2002年2001年2000年2002年比上年（+、-）行

业平均值分析销售利润率（毛利润率）主营业务利润——————主营业务收入净额14.6911.9414.462.7520.05差营业利润率营业利润———————主营业务收入净1.010.232.880.78税

前利润率利润总额———————主营业务收入净1.641.173.050.47净利润率净利润———————主营业务收入净1.400.932.560.47-9.51较好成本费用利润率利润总额———————成本费用总额1.651.173.150.48-5.38较好分析：从盈利比率比率看，一方面，

甲公司三年的盈利水平，虽2002年盈利状况有好转，但总体盈利水平呈下降趋势。另一方面，低价竟争策略的实施，致使公司的销售利润率（毛利润率），远低于行业平均水平，但成本费用控制能力强于同业其它企业，致使净利润率、成本费用利润率

领先于同业平均水平。2002年新产品开发、海外市场拓展初见成效，毛利润率、营业利润率、税前利润率、净利润率、成本费用利润率较2001年有一定程度回升，但开发新市场支付的营业费用等三项费用大幅上升，因此公司盈利能力并不理想。4.2、营运能力分析（效率比率分析）--比率含义比率公式

分析总资产周转率主营业务收入净额————————资产平均余额该指标用来分析借款人全部资产的使用效率，比率越高，说明借款人资产经营效率越好，取得的收入越高。固定资产周转率主营业务收入净额————————固

定资产平均净值该指标反映借款人固定资产使用效率，比率越高，表明借款人固定资产结构合理，能充分利用。注意不同行业该指标差异较大，在比较时还要考虑不同折旧方法以及折旧和固定资产更新改造等对固定资产净值的影响。应收账款周转率赊销收入净额————————应收账款平均余额该指标反映借款人应收账款的周转速度

，周转率越高，说明借款人应收账款的回收速度越快，流动性越好，有助提高借款人短期债务的偿还能力，分析时结合借款人提供给客户的信用条件分析。分析中特别注意应收账款是否集中于某一个客户，按合同约定应收账款回收期超过120天或更长，有则说明风险很大。存货周

转率主营业务成本——————存货平均余额该指标反映借款人经营效率，存货持周转率越高，说明存货从资金投入到销售收回的时间越短。在营业利润率相同的情况下，存货周转率越高，获取的利润就越多。过快的存货周转率，还说明借款人没有足够的存货可供耗用或销售，

从而失去获利机会。分析时注意借款人存货结构变化的实际情况以及其存货计价方式。资产利润率利润总额——————资产平均余额该指标反映借款人资产综合利用效果，比率越高，说明借款人资产的利用效率越高，利用资产创造的利润越多，盈利能力也就越强，营运能力也就越高。权益报酬率利润总额—————有形净资

产该指标反映所有者权益的回报情况。权益报酬率越高，表明所有者投资收益水平越高，盈利能力越高，营运能力越好。4.2、营运能力分析（效率比率分析）项目公式2000年2001年2002年2002年比上年（+、-）行业平均值分析总资产周转率主营业务收入净额/资产平均余

额0.650.560.690.130.61较好固定资产周转率主营业务收入额/固定资产平均值4.723.434.390.963.63较好应收账款周转率赊销收入净额/应收账款平均余额2.382.112.240.133.20差存货周转率主营业务成本/存货平均余额1.451

.341.630.293.56差资产利润率权益报酬率利润总额/资产平均余额利润总额/有形净资产1.972.600.650.911.141.660.490.75-2.08总体下降分析：效率比率看，一方面，甲公司三年的应收账款周转率、存货周转率均低于同行业平均水平，虽存货周

转率有所提高，实属公司低价销售产成品所致，应收账款、存货2002年末占用了公司大量的流动资金，削弱了公司的实际支付能力，反映出公司营运效率仍然较低；另一方面，公司的总资产周转率、固定资产周转率高于同业平均水平，反映出公司能充分地运用现有资产，但资产利润率仍低于2000年水平。公司应进一步提高管理效

率，加强应收账款回笼、以及生产调度能力。公司实施低价策略、海外拓展市场及客户信用管理策略等，使2002年经营管理效率比2001年好转，资产营运能力较上年有所提高，增强了资产周转能力，减少了资金占用，增强了短期偿债能力。4.

3、长期偿债能力分析（杠杆比率分析）--比率含义比率公式分析资产负债率负债总额————资产总额该指标反映资产对债权人权益的保障程度，对银行而言，借款人资产负债率越低越好，说明负债在借款人总资产中的比重越小，这样债权的保障程度就越高，风险也就越小，一般应

低于60%。负债与所有者权益比率负债总额———————所有者权益总额该指标反映所有者权益对债权人权益的保障程度。比率越低，表明借款人的长期偿债能力越强，债权人权益保障程度越高，承担的风险越少。但这一比率不宜过低，否则借款人不能充分发挥负债的财务杠杆作用，影响盈利。负债与有形净资产比率负债总额———

——有形净资产该指标反映有形净资产对债权人权益的保障程度。指标主要剔除无形资产及递延资产价值不确定性的影响，反映企业实际清算时对债权人权益的保障程度，该比率越低，表明借款人长期偿债能力越强。利息保障倍数利润总额＋利息费用—————————利息费用该指标反映借款人偿付利息的能

力。倍数越高，说明借款人支付利息费用的能力越强。根据稳健原则，应以借款人倍数较低的年度评价依据，至少不能低于１。4.3、长期偿债能力分析（杠杆比率公析）项目公式2000年2001年2002年2002年比上年（+、-）

行业平均值分析资产负债率负债总额/资产总额20.6427.7030.713.0151.75较好负债与所有者权益比率负债总额/所有者权益总额26.0138.3444.366.02169.71较好负债与有形净资产比率负债总额/有形净资产27.2

039.8346.036.20194.53较好利息保障倍数(利润总额＋利息费用)/利息费用13.435.248.953.710.10较好分析：从杠杆比率看甲公司对债务的承受能力和偿还债务的保障能力，该公司资产负债结构较为合理，杠杆比率较低，2002年

资产负债率虽高于前二年水平，但仅为30.71%，利息保障倍数倍数8.95，则比2001年提取高3.71个百分点，显示公司支付利息费用的能力增强，负债与所有者权益比率44.36%、负债与有形净资产比率46.03%，分别

远低于行业平均值169.71%和194.53%，长期偿债能力处于同行业领先水平，债权人权益能得到充分保障。不足：在资产报酬1.14，低于债务成本的情况下，企业应该继续采取低负债的经管策略；同时，关注企业能否寻求新的高回报项目，提高企业的整体盈

利能力。杠杆比率较低，长期偿债能力增强4.4、短期偿债能力分析（流动比率分析）-含义比率公式分析流动比率流动资产————流动负债该指标反映每元流动负债有多少流动资产作为偿还的保证程度。比率越高，说明借款人拥有较高营运资金可用于抵

偿短期债务，其可变现资产金额大，债权人遭受损失的风险小，债权人权益保障程度大。但该比率不能过高，否则会显示借款人流动资产占用过多，影响资产使用效率和盈利能力，还可能表明借款人应收账款和存货过多。在分析时应注意流动资产结构、周转情况以及季节性生产与融资和现金流量的不匹配，此外不同行业的流动比率差异性

较大。速动比率速动资产————流动负债该比率一般作为流动比率的辅助指标，反映流动资产中易于变现的资产对短期债务的保障程度，但其未考虑应收账款的可回收性和期限。速动比率一般以１为宜，但应根据行业及其他因素综

合评价。速动比率过高，则说明借款人拥有过多速动资产，可能失去一些有利的投资或获利机会；速动比率偏低，则说明借款人的短期偿债能力存在问题。现金比率现金类资产—————流动负债该比率越高，表明借款人的直接支付能力越强

，但一般情况下，借款人无须保留过多的现金类资产，以免失去过多的投资和获利机会。营运资金流动资产－流动负债一般来说，营运资金越多，对借款人短期和长期资产的支持越大，应注意的是该指标的多少须与销售额、总资产或其

他变量结合起来综合评价才更具实际意义。4.４、短期偿债能力分析（流动比率分析）项目公式2000年2001年2002年2002年比上年（+、-）行业平均值分析流动比率流动资产/流动负债3.632.922.66-0.261.5速动

比率速动资产/流动负债1.771.681.39-0.290.75现金比率现金类资产/流动负债1.030.780.58-0.20.40营运资金流动资产—流动负债921.05936.99953.1516.16上升分析：从流动比率变化看甲公司资产流动性对短期

债务现金偿还承受能力，并评估公司流动资产变现能力恳谈会维持持续经营活动能力。从流动比率看，企业资产流动性较强，2002年流动比率2.66、速动比率1.39、现金比率0.58，比前两年均有所下降，但均高于同行业平均水平，基本能

够保证短期债务的偿付。同时，企业流动资产中存货、应收帐款比重较大，占用了大量的流动资金，部分应收账款帐龄过长，回收难度较大，对资产流动性和短期债务偿还有一定影响。公司应加大应收账款处置，提高产品产量与销售，加速存货周转，公司海外应收货款的到账，短

期偿债能力将得到增强。对该甲公司在未来发展中能否有效改善流动资产结构给予关注。流动比率、速动比率能够反映企业的流动性状况，但没有绝对统一的标准。行业不同，经营方式不同，对流动性的要求也不同，根本就不会有理想的流动性比率标准。关注

的是比率的变动趋势及产生原因。有理想的流动性比率标准吗？◼5.1报表分析➢分析单位预算的编制和执行情况➢分析资产、负债的构成及资产使用情况➢分析收入、支出情况及经费自给水平➢分析定员定额情况➢分析财务管理情况5、事业单位财务分析◼5.2指标分析➢经费自给率=（事业收入+经营收入+附属单

位上缴收入+其他收入）／（事业支出+经营支出）➢人员支出比率=人员支出/事业支出X100％➢公用支出比率=公用支出/事业支出X100％➢资产负债率=负债总额／资产总额X100％5、计算事业单位财务比率及分析6、会计报表预警信号：◼（一）企业损益表出现以下情况：销售额连续下降；销售量上涨而利润

率下降；费用增加过快；连续亏损或亏损加剧;◼（二）不合理地改变或违反会计规则，改变固定资产折旧方法、存货的计价方法甚至收入和费用的确认方法等;◼（三）资产负债表的结构发生重大变化，负债大幅增加;◼（四）未足额提取固定资产折

旧、坏账准备;◼（五）流动资产状况恶化：缺乏足够的现金资产；应收账款的金额或比例大量增加、周转速度下降；存货大量增加、周转速度下降；流动资产占总资产的比例大幅度的下降；◼（六）固定资产变动异常，出现未到使用年限提前处置或其他异常情况;◼（七）企业持有的长期投资股票的市价持续下

跌，或被投资单位经营状况恶化，未调整长期投资科目的账面价值；◼（八）短期融资用于长期投资的。